쏟아지는 시황과 종목 분석, 그래서 뭘 어쩌라는 걸까요?
시장에 쏟아지는 정보를 모아, 하나의 시스템으로 읽어드려요.시장에 쏟아지는 정보를 모아, 하나의 시스템으로 읽어드려요.
세상에 넘치는 시황과 종목 분석을 데이터로 정제하고, 하나의 규칙으로 해석합니다. "그래서 어떻게 판단해야 할까?" — 그 질문에 데이터와 검증 기록으로 답해드려요. 시스템의 판단과 결과를 매달 가감 없이 공개합니다.
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- 이번 달, 시장이 어떤 국면일까?상승·횡보·하락 중 지금 어디인지, 시스템이 어떻게 봤는지 알려드려요.
- 그래서 이번 달은 어떻게 운용하나?어떤 판단으로, 몇 종목을, 어떤 기준(공격·균형·방어)으로 담는지 보여드려요.
- 지난달 성적표, 솔직하게.실제 결과를 손실까지, 그리고 잘된 이유도 안된 이유도 함께 짚어드려요.
지금은 전부 무료 · 한 번 클릭으로 해지
지금, 실제로 운용 중
이번 달은 이렇게 운용하고 있어요.
말로만 "투명하다"고 하지 않아요. 이번 달 시스템이 내린 판단과 실제 성과 일부를 그대로 보여드릴게요.
지난달 보유 종목
마감 포지션 · 확정 결과
이번 달 보유 종목
리밸런싱 후 보유 종목, 구독자에게 공개
※ 위 수치·종목은 디자인 예시입니다. 실제 라이브 운용 성과는 트랙레코드 페이지에서 업데이트되며, 백테스트와 라이브 운용 성과는 구분해 표기합니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
11년 백테스트 검증
국면 전략 vs KOSPI · 11년
2015년부터 2026년까지 코스피 대형주를 국면 전략으로 운용했을 때의 누적수익률입니다. 같은 기간 코스피 지수와 비교했습니다.
과거 데이터를 이용한 모의 운용(백테스트) 결과입니다. 거래비용 왕복 0.35%를 반영했으며, 실제 체결가·세금 등 거래 환경을 완전히 반영하지 못합니다. 과거 성과가 미래 성과를 보장하지 않습니다.
WHY THEQUANTKOREA
무엇이 다른가.
대부분의 채널과 어떻게 다른지 항목별로 비교합니다.
백테스트 공개
손익 공개
실거래 검증
운용 방식
공개 타이밍
비교 대상은 특정 채널이 아닌 업계 일반 패턴을 묘사한 것입니다. TheQuantKorea의 모든 항목은 운용 개시 이후 매월 실거래 결과로 검증해 나갑니다.
국면 적응형 시스템
전략이 시장에 적응하는 법
11년간 시장은 상승(46개월) · 횡보(57개월) · 하락(34개월)을 오갔습니다. 국면 전략은 세 국면 모두에서 시장을 앞섰고 — 상승장 +2.0%p, 횡보장 +0.7%p, 하락장 +1.7%p — 낙폭(MDD -22.8% vs 코스피 -34.6%)도 더 얕았습니다. 누적 +1529%p 알파입니다.
▲BULL
상승 추세
운용 시나리오
KOSPI200 · S3 · 3 · 3종목
CAGR 기준 선정 — 공격형
월평균 수익률 (백테스트)
+4.96%
vs KOSPI +2.94%▲ +2.0pp
━SIDEWAYS
횡보장
운용 시나리오
KOSPI200 · S4 · 7 · 7종목
샤프 기준 선정 — 균형형 (투자 50% · 현금 50%)
월평균 수익률 (백테스트)
-0.08%
vs KOSPI -0.82%▲ +0.7pp
▼BEAR
하락 추세
운용 시나리오
KOSPI50 · S8 · 5 · 5종목
MDD 기준 선정 — 방어 + 과매도 반등
월평균 수익률 (백테스트)
+4.37%
vs KOSPI +2.65%▲ +1.7pp
METHODOLOGY
11년 백테스트, 그리고 지금도 OOS 검증 중.
학습 데이터 8년(2014–2021), 튜닝 1년(2022), 그리고 한 번도 보지 못한 구간에서의 OOS 검증(2023년 1월부터 현재까지, 41개월). 이 검증은 끝난 게 아니라 라이브 운용으로 계속 이어집니다.
학습 · 8Y
2014 – 2021
모델 설계 및 학습
검증 · 1Y
2022
하이퍼파라미터 튜닝
OOS 검증 · 41MO
2023.01 – NOW
미리 보지 못한 기간 · 진행중
데이터 출처
KRX 공식 데이터 · DART · 키움 OpenAPI+
유니버스
KOSPI200 · 시가총액 상위 200
리밸런싱
매월 첫째 월요일 · 선정 종목 동일비중
최신 리서치
전체 글 보기 →아시아 기업이 미국에 상장하면 그 후 5년, 무슨 일이 일어났나
SK하이닉스 ADR이 나스닥 거래를 시작했습니다. TSMC·인포시스·알리바바의 미국 상장 이후 5개 완전연도를 같은 기준으로 비교하고, SK하이닉스의 향후 5년을 시장 국면별 세 가지 시나리오로 정리했습니다.
2026-07-11
지수만 오른 게 아닙니다 — 802종목이 함께 올랐습니다
2026년 7월 10일 KOSPI는 2.52% 상승했습니다. 상한가 6종목을 포함해 802종목이 올랐습니다. 지수뿐 아니라 시장 내부까지 함께 회복된 날이었습니다.
2026-07-10
6월 운용 리뷰 — 시장은 제자리였는데, 우리는 왜 −4.4%였나
KOSPI +0.00%의 한 달, 포트폴리오는 −4.43%. 2종목이 시장을 이겼지만 현대차 −31.5%가 전부를 상쇄했습니다. 수급과 테마 순환의 관측 기록.
2026-07-10
좋아 보인 개선안이 실제로는 손해였던 이유 — 근사와 실측의 차이
앞선 검증에서 우리 전략의 약점 하나를 찾았습니다. 고치는 규칙을 만들었더니, 간이 검증(프록시)에선 완벽해 보였습니다. 그런데 진짜 시뮬레이터로 돌리니 정반대였습니다. 이 글은 그 한 끗 차이에 대한 기록입니다.
2026-07-08
2008이 다시 온다면 — 우리 전략의 방어를 실제 데이터로 검증했다
우리 백테스트에는 큰 위기가 코로나 한 번뿐입니다. 그런데 코로나는 급락 후 급반등한 V자였습니다. 만약 2008처럼 1년 내내 천천히 무너지는 위기가 온다면? 사이보스로 2005년 데이터를 확보해 실제로 돌려봤습니다.
2026-07-08
싼 주식은 우리 전략을 개선하는가 — 저PBR 여덟 번의 결합 실험
'싼 주식이 결국 이긴다'는 저PBR은 퀀트의 고전입니다. 이 검증된 팩터를 우리 국면 전략에 여덟 가지 방식으로 결합해 봤습니다. 여덟 번 모두 기각됐습니다. 왜 그런지, 그리고 그것이 무엇을 알려주는지 데이터로 풀어봅니다.
2026-07-08
횡보장에서 알파를 찾는 다섯 번의 실험 — 그리고 데이터가 알려준 것
전체의 60%를 차지하는 횡보장에서 수익을 끌어올리려 다섯 가지 방법을 시도했고, 다섯 번 모두 실패했다. 이 글은 그 실패의 기록이며, 왜 그것이 오히려 좋은 소식인지에 대한 이야기다.
2026-05-30
국면 전략이란 무엇인가 — 시장에 맞춰 전략을 바꾸는 퀀트 시스템
시장은 늘 같은 얼굴이 아닙니다. 국면 전략은 시장이 상승·횡보·하락 중 어디에 있는지 매월 측정하고, 그에 맞는 전략으로 코스피 대형주를 운용합니다. 예측이 아니라 측정입니다.
2026-05-29
10개 가설, 0개 채택 — 한 달간의 검증 기록
국면 전략의 수익률을 더 높일 방법이 있는가. 한 달간 10개가 넘는 개선 가설을 검증했고, 채택한 것은 없습니다. 그 정직한 실패 기록을 공개합니다.
2026-05-27
횡보장에서 퀀트는 버는 게 아니라 지킨다 — 81개월 분석
지난 11년 중 시장이 방향성 없이 횡보한 달은 81개월. 이 구간에서 국면 전략은 코스피를 이기지 못했습니다. 그런데 그게 설계대로였습니다. 횡보 국면의 진짜 역할을 데이터로 풀어봅니다.
2026-05-26